UBS CoreWeave (CRWV.US) üçün əks istiqamətdə optimistdir: İlk dəfə “al” reytinqi verib, AI ticarət dövriyyəsinin geri qayıtmasına mərc edir.

İntelligent Finance APP xəbər verir ki, UBS ilk dəfə yeni yaranan bulud şirkəti CoreWeave (CRWV.US) üzrə əhatəli qiymətləndirmə apararaq “al” tövsiyəsi verib və hədəf qiymətini 120 ABŞ dolları olaraq təyin edib.

UBS analitiki Karl Keirstead müştərilərə göndərdiyi hesabatda belə yazıb: “Düzdür, AI hesablama gücünə olan tələbatın siqnalları olduqca güclüdür və CoreWeave-in hər GW üzrə gəlir göstəricisinin artmağa davam edəcəyinə dair kifayət qədər sübut var, lakin Wall Street-in əhval-ruhiyyəsi hələ də kifayət qədər ehtiyatlıdır (bu da onun dəyərləndirilməsinin 2027-ci il proqnozlaşdırılan gəlirinin cəmi 3 misli olmasında özünü göstərir).” O bildirib: “Biz bu narahatlıqları başa düşürük (əsasən leverec və kredit riski ilə bağlıdır), lakin hesab edirik ki, bu narahatlıqlar artıq zirvəyə çatıb, buna görə də bazarın ümumi gözləntilərindən fərqli olaraq, biz müsbət mövqe tutaraq, ‘al’ tövsiyəsi veririk.”

Keirstead əlavə edib ki, investorlar AI ilə əlaqəli səhmlərə qarşı “müdafiəvi” strategiyanı davam etdirə bilərlər, lakin CoreWeave artıq etibarlılığı və yüksək nəticələri ilə yaxşı reputasiya qazanıb, bu da şirkətin rəqiblər arasında seçilməsinə səbəb olacaq. Keirstead əlavə edib: “CoreWeave səhmləri üzrə optimist qiymətləndirmə, əslində, investorların tezliklə AI ilə əlaqəli alım əməliyyatlarına qayıdacağına mərc etmək deməkdir. Hazırda əhval-ruhiyyənin aşağı olması, tələbat siqnallarının güclü olması və qabaqcıl laboratoriyaların inkişaf etdiyi barədə xəbərləri nəzərə alsaq, bu ssenarinin getdikcə daha real göründüyünü düşünürəm.”

Müqayisə üçün, Bernstein CoreWeave-ə “bazardan zəif” dəyərləndirməsi verib və hədəf qiymətini 74 ABŞ dolları kimi müəyyən edib. Bernstein CoreWeave-i “keçid dövrünün tutum təminatçısı” kimi qiymətləndirib: elektrik və GPU çatışmazlığından faydalansa da, müştəri konsentrasiyası, alıcıların özlərinə məxsus infrastruktur qurmaq meyli və gəlirlilik strukturunun məhdud olması kimi risklərlə qarşı-qarşıyadır. Məlumat mərkəzlərinin tutumu artdıqca, bu şirkət ilk və ən çox zərər çəkən olacaq. Məlumatlara görə, CoreWeave-in 2026-cı ilin ikinci rübündə gəliri 2.58 milyard dollar (illik +112%), yığılmış sifarişləri təxminən 104 milyard dollar (illik +246%) olub; iyul ayında isə bütün seqmentlər üzrə təxminən 25% qiymət artımı həyata keçirilib.