67%-lik enişdən sonra geri dönüş! Süni intellekt investisiya ulduzu Aschenbrenner yenidən bazara qayıdır, SK hynix, AMD və digər şirkətlərə mərc edir

AI dalğası zamanı məşhurlaşmış hedge fondu Situational Awareness, bu yay hedge fondlar tarixində ən böyük məbləğli zərərdən sonra, yeni brokerlərlə əməkdaşlığı genişləndirərək investisiya portfelini yenidən qurur və mərc istiqaməti hələ də texnologiya və AI sektoruna yönəlib.

Mediada cümə günü mənbələrə istinadən bildirilib ki, Leopold Aschenbrenner-in rəhbərlik etdiyi hedge fondu Situational Awareness yenidən opsionlar bazarına qayıdıb və keçən həftənin sonundan bu həftənin əvvəlinədək yüz milyonlarla dollar məbləğində opsionlar alıb.

Eyni zamanda, Situational Awareness peşəkar broker Clear Street ilə əməkdaşlıq qurub və bu əlaqə əsasında aqressiv texnologiya səhmlərinə mərc portfelini yenidən qurur.

Bu ilin iyul ayında Aschenbrenner-in fondu AI sektorunun kəskin düşməsi səbəbindən bir ayda aktivlərini 67% azaldıb və bu itki miqdarı hedge fondlar sənayesində tarixdə rekord sayılır. Həmin vaxt, Situational Awareness Ken Griffin-in Citadel şirkətinə açıq bazardakı mövqelərinin böyük hissəsini sataraq qəzadan güclə qaçıb.

Yenidən qurulan portfelin əhatə etdiyi əsas şirkətlər arasında yarımkeçirici və AI infrastruktur sahələrində SK Hynix, Sandisk, AMD, Bloom Energy və Oracle var. Aschenbrenner-in açıq bazardakı investisiyalar üçün yeni vəsait topladığı hələ məlum deyil.

Situational Awareness əvvəllər AI dalğası zamanı məşhurlaşmışdı və Aschenbrenner texnologiya investisiyaçıları arasında ən diqqət çəkən şəxs olmuşdu.

Lakin bu yay AI sektorunun kəskin düzəlişi fondu təhlükəyə atdı — bildirilir ki, fondun itki miqdarı on milyardlarla dolları keçərək, nəticədə fond məcbur olub qaldıraç səviyyəsini ciddi şəkildə azaltmaq və mövqelərini satmaq.

Krizisdən çıxmaq üçün, Situational Awareness açıq bazardakı mövqelərinin çoxunu Citadel-ə satdı; bu addım fondun yaşamasını təmin etdi, lakin əvvəlki aqressiv strategiyanı müvəqqəti dayandırdı.

İyul sonunda investorlarla paylaşdığı məktubda Aschenbrenner "yenidən döyüşmək üçün başqa bir gün tapacağına" zəmanət verdi və "lazımi dərsi alacağını" vəd etdi. O, investorları da məlumatlandırdı ki, ağır zərbələrə baxmayaraq fond bu il təxminən 80% artıb. O əlavə etdi ki, fond "publik-privat qarışıq formada fəaliyyətini davam etdirəcək", lakin açıq bazar investisiyaları "tam ödənişli formatda idarə olunacaq."

Bu dəfə yenidən qurulan portfel strategiyası əvvəlki aqressiv yanaşmadan fərqlənir. Mənbələr bildirir ki, Situational Awareness son günlərdə çoxlu sayda "fleks opsionlar"dan istifadə edib — bu, yüksək dərəcədə fərdiləşdirilə bilən kontrakt şərtlərinə malik olan törəmə alətlərdir və yalnız böyük brokerlərlə həyata keçirilə bilər.

"Tam ödənişli" opsion əməliyyatları o deməkdir ki, fondun maksimal zərəri yalnız opsion üçün ödənilmiş komissiya ilə məhdudlaşır və əlavə təminat tələbi səbəbindən əlavə zərərə məruz qalmaz. Bu üsul riskin idarə olunmasında əvvəlki yüksək qaldıraçlı yanaşmadan daha ehtiyatlıdır.

Situational Awareness ilə əlaqəsi olan bir neçə əsas broker bildirir ki, Aschenbrenner fondu yenidən başlatma prosesində qaldıraç səviyyəsini ciddi şəkildə aşağı salacağını açıq şəkildə bildirib. Lakin opsion kontraktlarında daxili qaldıraç funksiyası vasitəsilə, o, portfeldəki aktivlərin potensial artımına yenə də yüksək ekspozisiya verə bilər.

Broker resursları baxımından, Situational Awareness artıq yeni əməkdaşlıqlar qurmağa başlayıb.

Mənbələrin bildirdiyinə görə, fond son zamanlarda Clear Street ilə əməkdaşlıq qurub — bu broker hedge fondlar arasında texnologiya sektoruna fokuslanmaqla tanınır, lakin ölçü baxımından Goldman Sachs, JP Morgan, Citi kimi Situational Awareness-in əvvəlki tərəfdaşlarından əhəmiyyətli dərəcədə kiçikdir.

Hedge fondlar adətən brokerlər vasitəsilə fərdiləşdirilmiş törəmə əməliyyatlarını icra etmək və maliyyə dəstəyi almağa güvənirlər və fleks opsionlar yalnız böyük brokerlərlə həyata keçirilə bilər. Clear Street ilə əməkdaşlıq qurulması Aschenbrenner-in Wall Street şəbəkəsini yenidən formalaşdırmasında mühüm addım sayılır.