Katalizatorlar və əsas göstəricilər
FY2027 birinci kvartalında gəlir 480,5 milyon dollar olub, illik müqayisədə 6% artıb, bazarın gözləntiləri olan təxminən 452 milyon dolları geridə qoyub; tənzimlənmiş EPS 0,59 dollar olub, bu da öncədən gözlənilən 0,22 dolları xeyli üstələyib. Daha vacib olan isə şirkətin 683 milyon dollar sifariş alması və book-to-bill nisbətinin 1.4 dəfə olmasıdır, maliyyələşdirilmiş sifariş portfeli rekord 1,5 milyard dollara yüksəlib, illik müqayisədə 37%, kvartal əsasda isə 23% artıb. Əsas Autonomous Systems bölməsi 346 milyon dollar gəlir əldə edib, bu da illik 21% artım deməkdir; dronlar, dolaşan raketlər və anti-dron sistemləri əsas artımları təmin edir. Bununla bərabər, SCDE bölməsi gəliri 134,5 milyon dollara düşüb, bu isə şirkətin daxili biznesinin hələ də ciddi fərqləndiyini göstərir.
Sifariş tərəfində də yeni katalizatorlar ortaya çıxıb – ABŞ Ordusu ilə 117 milyon dollar P550 müqaviləsi, 51 milyon dollar Switchblade 600 sifarişi, həmçinin LOCUST lazer anti-dron sisteminin ilk beynəlxalq sifarişi. Ordunun davamlı alışları AVAV-in artım məntiqinin hələ real sifarişlərlə dəstəkləndiyini göstərir.
Gəlir gözləntiləri və dəyər
Şirkət FY2027 üçün gəlirin 2,125–2,225 milyard dollar, tənzimlənmiş EBITDA-nın 305–325 milyon dollar və qeyri-GAAP EPS-in 3,02–3,34 dollar olacağı barədə təlimatını saxlayır. Rəhbərlik bildirib ki, gəlirin təxminən 55%-i, EBITDA-nın üçdə ikisi və EPS-in 70%-i ikinci yarıda əldə olunacaq; bu səbəbdən növbəti iki kvartalda icra qabiliyyəti gəlir gözləntilərinin həqiqətən yenidən yüksəliş dövrünə keçib-keçməyəcəyini müəyyən edəcək.
Hazırda AVAV-ın təxminən 39 dəfəlik gələcək PE dərəcəsi var ki, bu da ilin əvvəlindəki təxminən 90 dəfəlik dərəcədən xeyli aşağıdır. 39 dəfəlik dərəcə hərbi sənaye sektorunda yenə də yüksək dəyər sayılır, lakin bazar gələcək illərdə gəlir artımını təxminən 39% hesab edir və üstəlik, insansız sistemlər, dolaşan raketlər və C-UAS struktur inkişaf periodundadır, cari dəyər artıq gəlir artımı ilə yenidən həzm oluna biləcək intervala girib. Növbəti mərhələdə, analitiklər FY2027–FY2028 gəlir proqnozlarını ardıcıl olaraq yüksəltdikcə, dəyər bərpası əsl dəstəyi alacaq.
Texniki Struktur
AVAV iyunun sonunda ən aşağı həddə – 135,20 dollara düşdü və sonra aşağı zonada dalğalı hərəkət etdi. 10 sentyabrda maliyyə hesabatından sonra bir müddət qiymət 159,24 dollara qalxdı, lakin nəticədə yalnız 147,07 dollarda bağlandı – 4,45% artdı, bu isə 150–160 dollar
zonada xeyli satış təzyiqi olduğunu göstərir; eyni zamanda qiymət hələ də 200 günlük orta göstəricidən çox aşağıdadır və uzunmüddətli enmə strukturu hələ dəyişməyib.
Qısamüddətli əsas dəstək 140–145 dollar aralığındadır, əlavə dəstək isə 135 dollar yaxınında; yuxarıda 155–160 dollar ilk əsas müqavimət zonasıdır. Əgər 160 dollar effektiv şəkildə qırılırsa, növbəti mərhələdə 170–175 dollar zonası yenidən test oluna bilər.
Ticarət strategiyası
Cari mərhələdə AVAV-ı daha çox Aşağı səviyyəli əsas göstərici bərpa ticarəti kimi qiymətləndirmək uyğundur. 147 dollar ətrafında birbaşa alqı edənlərin şansı o qədər də yaxşı deyil; daha optimal strategiya 140–145 dollar dəstək zonasında təhlil etmək, ya da qiymətin həcmli şəkildə 160 dolları keçib qısa müddətli strukturun yaxşılaşmasını təsdiqləməsini gözləməkdir. Əgər qiymət 160 dolları qırıb davamlı şəkildə saxlanarsa, növbəti mərhələdə 170–175 dollar aralığına diqqət edilə bilər; əgər 135 dollar qırılarsa, bu o deməkdir ki, maliyyə hesabatından sonra bərpa məntiqi əvvəlki enmə tendensiyasını dəyişə bilməyib və uzun mövqe gözləntiləri aşağı salınmalıdır.
2026/09/11 06:11
