"Avropada hər şeyi sat!" Son on ilin üçüncü ən böyük satış dalğası, kapital tamamilə təslim olur
Çoxsaylı mənbələr göstərir ki, Avropa aktivləri son on ilin ən kəskin satış dalğalarından birini yaşayır, institusional investorlar Avropa ekspozisiyalarını son dərəcə sürətlə azaldırlar.
Goldman Sachs Prime Brokerage məlumatlarına görə, ötən ay Avropa aktivlərində xalis satış miqyası 2025-ci ilin mart ayından bəri ən böyük aylıq azalma olub və son on ildə üçüncü ən yüksək səviyyədədir, qısa mövqelərin uzun mövqelərə nisbəti 2.2-yə 1-dir.
Eyni zamanda, JPMorgan-un məlumatlarına əsasən, Avropa birləşmiş mövqe indeksi 2015-ci ildən bəri üçüncü ən aşağı səviyyəyə düşüb, standart sapma mənfi 1.5-dən aşağıya çatıb, 4 həftəlik mövqe dəyişməsi isə mənfi 2 standart sapmanı keçib.
Bu rəqəm onu göstərir ki, hazırda Avropa mövqelərinin xalis qısa mövqe təzyiqi son on ilin tarixi məlumatları fonunda artıq ekstremal vəziyyətə çatıb və yalnız bir neçə tarixi bazar gərginliyi dövründən sonra oxşar nəticələr müşahidə olunub.
JPMorgan-un digər məlumatları göstərir ki, 1 aylıq mövqe dəyişmə Z balı ilə ölçüldükdə, CTA qrupunun Avropa aktivlərində mövqe azaldılması bu seriya üzrə ən ekstremal səviyyəyə çatıb.
Trend təqib edən strategiyanın nümayəndəsi kimi CTA-ların kütləvi qaçışı adətən öz-özünü gücləndirən effekt yaradır və texniki baxışda bazara əlavə aşağıya təzyiq göstərir.
JPMorgan-un mövqe komandası qeyd edir ki, ümumi hedc fondları, CTA (Commodity Trading Advisor) və yalnız uzun mövqeli fondlar olmaqla üç əsas institusional qrup nəzərə alınsa, Avropada ümumi mövqelər "son dərəcə aşağı səviyyə"dədir.
Kapitalın çıxışı əlamətləri yalnız səhmlər üzrə mövqelərdə deyil, həm də valyuta bazarında sistematik riskdən qaçma davranışını təsdiqləyir.
Avro opsion bazarının schew göstəricisi davamlı şəkildə azalır və bu da opsion bazarı iştirakçılarının ümumilikdə avronun ucuzlaşmasına mərc etdiklərini göstərir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ səhm bazarındakı "gizli ayı bazarı" böyük fürsət gətirirmi? Goldman Sachs üç istiqamətli alışların geri qayıdacağını proqnozlaşdırır, JPMorgan depozit araşdırmasında yüksəliş proqnozu verir
ABŞ səhmlər bazarının əsas indeksləri hələ də yüksək səviyyədədir, lakin qiymətləndirmə artıq “qışa girmişdir” — The Kobeissi Letter Nasdaq və Philadelphia Semiconductor İndeksinin əhəmiyyətli şəkildə enməsi fonunda əksər trendlərə qarşı yüksələn mövqe nümayiş etdirib.
Amerika birjasının gecə yüksəlişi Asiya-Sakit Okean regionunu ruhlandırdı, Yaponiya birjası təxminən 2% artdı, Koreya birjası bir müddət 3%-dən çox qalxdı, İndoneziya birjası isə 11% kəskin azaldı
Cümə günü Nikkei 225 indeksi təxminən 1.7% artdı, TOPIX indeksi 1.8% yüksəldi; Koreya KOSPI indeksinin səhər sessiyasında artımı bir müddət 3.4%-ə çatdı; Avstraliya indeksində 0.89% artım müşahidə edildi. MSCI-nin İndoneziyanı indeksdən çıxarmağı və aşağı səviyyəyə endirməyi nəzərdən keçirməsi xəbərinin təsiri ilə İndoneziya birjası 11%-dən çox dəyər itirdi və ticarət dayandırıldı. Fiziki qızıl təxminən 0.05% azalaraq bir unsiya üçün 4168 ABŞ dolları civarında oldu. WTI xam neft 0.67% ucuzlaşaraq təxminən 97.32 ABŞ dollarına endi.
Cənubi Koreyada AI bazarı hələ tam bitməyib! Ən yüksək səviyyəli fond meneceri deyir ki, yaddaş nəhənginə "sorulan" pullar hazırda MLCC və substratlara yönəlir.
Hana Fondu meneceri bildirir ki, süni intellekt komponentlərinin səhm qiymətlərinin bərpası yaddaş nəhənglərini üstələyəcək, MLCC, substrat və enerji saxlama sahələrində ümidverici perspektivlər görür.
Coreweave ABŞ-ın riskli borc bazarını partlada bilərmi? Növbəti Oracle olacaq?
CoreWeave borc gəlirləri 16%-ə yüksəlib, beşillik CDS-də daxil olan defolt ehtimalı 63%-ə çatıb, bu Lehman-in iflasından əvvəlki səviyyəyə bərabərdir və CoreWeave-in icarə gəlirləri ilə dəstəklənən 14,1 milyard dollarlıq data mərkəzi "junk bond"larını birbaşa təhdid edir. Deutsche Bank hesab edir ki, daha təhlükəli olan Oracle-dır — onun BBB reytinqi investisiya səviyyəsinin son həddindədir, CDS iki gün ərzində 36 bazis-punkt artıb və bir dəfə endirilərsə, təşkilatlar tərəfindən məcburi satışa səbəb olacaq, böhran isə "junk bond"lardan investisiya səviyyəli bazarın ortasına yayılacaq.
