BTC Bazar Nəbzi: 11-ci Həftə
Ümumi Baxış
Bitcoin $74k səviyyəsindən geri çəkildi, daxili göstəricilər isə müəyyən qədər irəliləyiş əlamətləri göstərir. Momentum bir qədər güclənib, RSI son minimumlardan qalxıb, lakin qiymət hərəkəti hələ də qətiyyətli bir “bullish” dönmənin gücünə malik deyil. Spot fəaliyyəti aşağı səviyyədədir, azalan ticarət həcmi iştirakçıların sayının az olduğunu göstərir, baxmayaraq ki, şərait sabitləşməyə başlayıb.
Derivativ mövqeləri qarışıqdır. Futures açıq mövqeləri artıb, bu isə cüzi likvidlik artımını göstərir, eyni zamanda uzun tərəfdəki maliyyələşmə kəskin neqativə dönüb, bu isə qısa mövqe açmaq istəyinin gücləndiyini göstərir. Perpetual CVD kəskin şəkildə yüksəlib, bu isə marjalı bazarlarda alış tərəfinin yenidən cəlb olunduğunu göstərir, lakin inam hələ də zəifdir.
Opsion bazarları artıq daha az müdafiə mövqeyindədir. Volatillik fərqi əhəmiyyətli dərəcədə daralıb, şərti volatillik reallaşan şərtlərə yaxınlaşır, 25-delta “skew” isə aşağı düşərək “downside” riskdən sığortalamanın və yaxınmüddətli balansın azaldığını göstərir.
ETF fəaliyyəti müvafiq olaraq nisbətən güclü bir sahə olaraq qalır. Xalis axınlar sürətlənib və ticarət həcmi artıb, bu isə ənənəvi maliyyə bazarlarının davamlı iştirakını göstərir. Bununla belə, ETF MVRV nisbəti kəskin şəkildə mənfi zonaya düşüb, bu isə orta ETF sahibinin hazırda zərərə düşdüyünü və mövqe stresinin yüksək olaraq qaldığını göstərir.
Zəncir üstü siqnallar qarışıqdır, amma bir qədər pozitivdir. Transfer həcmi yaxşılaşıb, bu isə kapitalın daha güclü hərəkət etməsinə işarədir, aktiv ünvanlar və komissiya həcmi isə zəif olaraq qalır, bu da şəbəkənin daha sakit vəziyyətdə olduğunu təsdiqləyir. Reallaşan kapitaldakı dəyişiklik hələ də mənfidir, baxmayaraq ki, axınlar bir qədər zəifləyib və bu da kapital təzyiqinin stabilləşə biləcəyini göstərir.
Pozisiyalaşma və rentabellik göstəriciləri hələ də kövrək, amma irəliləyən strukturu göstərir. STH/LTH təchizat nisbəti yüksək olaraq qalır, bu isə qısamüddətli iştirakın hələ də çox olduğunu göstərir, “hot capital” payı isə aşağı olaraq, spekulyativ dəyişmələrin məhdudluğunu göstərir. Eyni zamanda, qazancda olan təchizat, NUPL və reallaşan mənfəət-zərər nisbəti hamısı bir qədər yaxşılaşıb, bu da bazar təzyiqinin zəiflədiyini göstərir.
Ümumilikdə, şərait sabitləşir, momentum, ETF tələbi və rentabellik göstəriciləri mülayim şəkildə yaxşılaşır. Lakin kapital axını zəif, spekulyativ iştirak məhduddur və daha geniş miqyasda inam tam olaraq bərpa olunmayıb.
Of-Chain Göstəriciləri
On-Chain Göstəriciləri
Bunu qaçırmayın!
Ağıllı bazar araşdırmaları birbaşa poçtunuza gələcək.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ səhm bazarında çip sektoru kəskin enişlə daha da pisləşdi, bazar dəyəri 1 trilyon dollardan çox azaldı! İnflyasiyanın gözləntiləri üstələməsi faiz dərəcəsinin artırılması ehtimalını yenidən gündəmə gətirir, süni intellekt infrastrukturunun maliyyələşdirilməsi ilə bağlı məhdudiyyətlər isə qiymətləndirmələrə yenidən baxılmasına səbəb olur.
Sentyabr inflyasiya göstəricilərinin gözləniləndən yüksək olması ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcələrini artıracağına dair gözləntiləri daha da gücləndirib. Bunun üzərinə Broadcom və Intel CEO-larının süni intellekt infrastrukturunun maliyyələşdirilməsi ilə bağlı nadir xəbərdarlıq etməsi səbəbindən, son bir həftədə yarımkeçiricilər əsas olmaqla, qlobal süni intellekt temalı ticarətlərdə böyük həcmdə satışlar qeydə alınıb.
Bazarın əksinə artım! Apple 5 trilyon dollar klubuna qoşuldu
Çərşənbə günü S&P 500 indeksi 1%-dən çox düşsə də, Apple əks istiqamətdə irəlilədi və bazar dəyəri rəsmi olaraq 5 trilyon dolları keçdi, bununla da NVIDIA-dan sonra bu mərhələyə çatmış dünyada ikinci şirkət oldu. Bu bazar dəyərinin aşılması Cook-un vəzifədən getməsi və yeni rəhbər Ternus-un işə başlaması ilə eyni vaxta təsadüf edir. Lakin AI sahəsindəki zəiflik və OpenAI-nin hardware sahəsindəki iddialı planları bu 5 trilyonluq zirvədə qeyri-müəyyənliklər yaradır.
NVIDIA-nın CoreWeave böhranı: məcburi xilasetmə yoxsa kənardan izləmək?
CoreWeave-in səhmdarı və yeganə GPU təchizatçısı olaraq, CoreWeave-in səhmlərinin kəskin ucuzlaşması Nvidia-nı ikiüzlü vəziyyətə salır. Əgər Nvidia yardım edərsə, hər müdaxilə bazarda "aşağı həddə dəstək" gözləntisini gücləndirir, növbəti dəstək üçün tələbləri artırır və yüksək leverec oyunu bataqlığından çıxmaq çətinləşir; yardım etməzsə, CoreWeave-in likvidlik böhranı birbaşa GPU tələbatını kəsəcək, Nvidia-nın investisiya dəyəri azalanacaq və bazar etibarı da ciddi zərbə alacaq.
ABŞ-da Ümumi CPI artdı, "inflyasiya spiralı"na dair xəbərdarlıq verildi, oktyabr ayında faiz dərəcələrinin artırılma ehtimalı bir müddət 50 faizə çatdı, "Yeni ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi xəbər agentliyi": Bu həftə Walschin çıxışına diqqət yetirin
CPI açıqlanandan sonra bazar qiymətləndirilməsi ilə faiz artırma ehtimalı əvvəlcə 50%-ə, sonra isə 40%-ə düşdü. Wall Street mütəxəssisləri hesab edirlər ki, oktyabrda addım atılıb-atılmayacaq hələ də ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin inflyasiya meyllərini necə qiymətləndirəcəyindən asılıdır. "Yeni ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi Kommunikasiyaları" qeyd edir ki, avqust ayının inflyasiya göstəricilərindən fərqli olaraq, sentyabrın əsas CPI-nın gözlənilməz yüksək nəticələri daha geniş şəkildə müşahidə olunur və bu, ən azı dekabr faiz artırılmasının motivlərini gücləndirir. Bakı vaxtı ilə cümə günü səhər Walsh-ın çıxışı bu ay Federal Ehtiyat Sisteminin iclası öncəsi onun son açıq bəyanatı olacaq. İqtisadçılar "inflyasiya spiralı" barədə xəbərdarlıq edir və real alıcılıq qabiliyyəti ilə seçki təzyiqləri bir-birinə təsir göstərir.
