الطلب القوي على تصميم رقائق الذكاء الاصطناعي! ارتفعت إيرادات كينتينغ إلكترونيكس (CDNS.US) في الربع الثالث بنسبة 22% على أساس سنوي وتم رفع التوقعات للأداء السنوي.

أفاد تطبيق Zhihong Finance APP أنه بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين، أعلنت Cadence Electronics (CDNS.US) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2026. تظهر البيانات أن إيرادات الشركة في هذا الربع بلغت 1.633 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 22% مقارنة بـ 1.339 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. بلغ العائد على السهم المخفف وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) 1.05 دولار أمريكي، وهو نفس مستوى العام الماضي؛ بينما بلغ العائد المعدل للسهم وفق مبادئ المحاسبة غير المقبولة عموماً (غير GAAP) 2.11 دولار أمريكي، بزيادة سنوية تقارب 9% مقارنة بـ 1.93 دولار أمريكي العام الماضي. صعد سهم Cadence Electronics بأكثر من 2% بعد ساعات التداول.

من حيث القدرة على تحقيق الأرباح، بلغ هامش الربح التشغيلي حسب GAAP للربع الثالث 26.2%، مقارنة بـ 31.8% عن نفس الفترة العام الماضي؛ بينما بلغ هامش الربح التشغيلي المعدل (غير GAAP) 44.1% مقارنة بـ 47.6% العام الماضي. وعلى الرغم من التراجع السنوي في هوامش الربحية التشغيلية، إلا أن الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي على تصميمات الرقائق عزز نمو الإيرادات لكافة فئات المنتجات الرئيسية للشركة بنسب مكونة من رقمين.

وبالتفصيل، نمت عائدات أعمال أتمتة التصميم الإلكتروني الأساسية (EDA) بنسبة 20% على أساس سنوي، ويعود ذلك أساساً إلى النمو الواسع في مجموعة المنتجات، وزيادة اعتماد شرائح التخزين وعملاء مراكز البيانات فائقة الضخامة. كما فازت الشركة خلال الربع بـ 16 مشروعاً جديداً متكاملاً للتصميم الرقمي والتوقيع النهائي.

نمت عائدات أعمال حقوق الملكية الفكرية (IP) بنسبة 24% سنوياً، مدفوعة بالطلب القوي على منتجات الواجهة والتخزين والملكية الفكرية الأساسية، بالإضافة إلى التعاون المستمر مع شركات الحوسبة السحابية الكبرى وشركات أشباه الموصلات ومصانع تصنيع الرقائق (Foundry). وحقق قطاع تصميم وتحليل الأنظمة أداءً بارزاً مع زيادة الإيرادات بنسبة 30% سنوياً، وذلك بسبب زيادة الطلب على حلول لوحات الدوائر المطبوعة (PCB)، وحلول التغليف المتقدمة، ومنصة Millennium. كذلك حقق قطاع الأجهزة رقماً قياسياً جديداً في الإيرادات الفصلية، بفضل زيادة مشتريات العملاء الكبار والنمو المستمر في خدمات الأجهزة السحابية.

في قطاع منتجات الذكاء الاصطناعي، أطلقت Cadence Electronics سلسلة نماذج الذكاء الاصطناعي Maestro المصممة خصيصاً لتصميم الشرائح والأنظمة. وفقاً لنتائج الاختبار الأولية التي كشفت عنها الشركة، تقدم Maestro تحسيناً في الجودة يصل إلى 30% في سير عمل التصميم لبعض العمليات، مع تحسين كفاءة استخدام Token بمقدار خمسة أضعاف مقارنة بالنماذج الأساسية العامة. وقد بدأت عدة شركات بالفعل في نشر هذه المنتجات.

بالإضافة إلى ذلك، يستمر قطاع وكلاء الذكاء الاصطناعي الفائقين (AI Super Agents) في النمو، حيث بدأت الشركة أكثر من 100 مشروع تعاون نشط مع العملاء، يشمل مجالات التصميم الرقمي، والتصميم التناظري والمخصص، وتصميم الأنظمة.

وفيما يتعلق بالطلبات، بلغ إجمالي الطلبات المتراكمة لدى Cadence Electronics بنهاية الربع الثالث رقماً قياسياً بلغ 8.2 مليار دولار أمريكي، منها 4.2 مليار دولار من الإيرادات المتبقية التي يُتوقع تحقيقها خلال الاثني عشر شهراً القادمة. شهدت الإيرادات المتكررة للشركة في الربع الثالث نمواً سنوياً بنسبة 18%، مما عزز بشكل أكبر القدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية.

وفي توقعاتها لعام 2026، قامت Cadence Electronics برفع توقعاتها للأداء المالي، حيث تتوقع الآن أن تتراوح الإيرادات السنوية بين 6.387 مليار و 6.417 مليار دولار أمريكي، بمتوسط توجيه يبلغ حوالي 6.402 مليار دولار أمريكي، أي زيادة سنوية تقارب 21%. كما تتوقع الشركة أن يتراوح هامش الربح التشغيلي حسب GAAP للعام بأكمله بين 28.2% و29.2%، وهامش الربح التشغيلي المعدل (غير GAAP) بين 44.2% و45.2%؛ وأن تتراوح ربحية السهم المخفف حسب GAAP بين 4.84 و4.90 دولار أمريكي، وبين 8.37 و8.43 دولار أمريكي للربحية المعدلة (غير GAAP)، ليصل متوسط التوجيه إلى 8.40 دولار أمريكي.

وفيما يخص عوائد المساهمين، أنفقت Cadence Electronics مبلغ 400 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث لإعادة شراء الأسهم. كما وافق مجلس إدارة الشركة على تفويض جديد لإعادة شراء أسهم بقيمة 2.5 مليار دولار أمريكي.

صرّح الرئيس التنفيذي لـ Cadence Electronics، Anirudh Devgan، أن الشركة قررت رفع توقعاتها لنمو الإيرادات السنوية لعام 2026 بفضل اتساع نطاق نمو الأعمال، والتعزيز المستمر لمزاياها التقنية، والطلبات المتراكمة القياسية. وأشار إلى أنه مع إطلاق نموذج الذكاء الاصطناعي Maestro وتسريع نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي الفائقين، من المتوقع أن تواصل الشركة استغلال فرص النمو التي توفرها الذكاء الاصطناعي المعزز في مجال تصميم الشرائح والأنظمة.