تأثرت أرباح Blackstone Group بتقلبات السوق وتعرقلت عمليات سحب الاستثمارات.

رويترز 22 أكتوبر - أعلنت أكبر شركة لإدارة الأصول البديلة في العالم، Blackstone Group (BX.N)، يوم الخميس أن قدرتها على تحقيق عائدات من الاستثمارات المتحققة تأثرت بسبب التقلبات في الأسواق، مما أدى إلى انخفاض الأرباح في الربع الثالث.

تشهد الأسواق العالمية تأثيرات متعددة مثل ارتفاع عوائد السندات، وتوقعات بقاء أسعار الفائدة "أعلى لفترة أطول"، بالإضافة إلى زيادة التقلبات الناتجة عن الحرب الإيرانية.

بسبب هذه العوامل، تم تعليق العديد من الصفقات المحتملة، مما أدى إلى تباطؤ نشاط التداول وعروض الاكتتاب العام الأولي (IPO) في النصف الأول من هذا العام. وفقاً لبيانات London Stock Exchange Group (LSEG)، انخفض نشاط الاستحواذ والاندماج العالمي في الربع الثالث (link) بنسبة 41% مقارنة بالربع السابق.

انخفض صافي العائدات المتحققة لدى Blackstone Group (والتي تعكس أرباح الخروج من الاستثمارات) بنسبة 34% ليصل إلى حوالي 332 مليون دولار أمريكي، وذلك بفضل تراجع قطاع الأسهم الخاصة لديها بنسبة تقارب 50%.

مع ذلك، ساهم تدفق صافي الأموال الذي تجاوز 63 مليار دولار أمريكي في تخفيف الضغط على الأداء، مما دفع حجم الأصول المدارة للارتفاع إلى 1.37 تريليون دولار أمريكي، وزاد العائد المرتبط بالرسوم بنسبة 6%.

ساهم قطاعي الائتمان والتأمين في Blackstone في أكبر حصة من الأموال الجديدة، حيث جذب ما يقارب 36 مليار دولار أمريكي، وجاء قطاع الأسهم الخاصة في المرتبة الثانية باستقطابه 12.6 مليار دولار أمريكي.

ارتفع العائد المرتبط بالرسوم من إدارة صناديق الأسهم الخاصة بنسبة 26% ليصل إلى 619 مليون دولار أمريكي.

انخفض الدخل القابل للتوزيع (أي الأرباح التي يمكن توزيعها على المساهمين) بنسبة 13% ليصل إلى 1.32 دولار أمريكي للسهم الواحد.

واجهت شركات إدارة الأصول البديلة هذا العام تراجعاً في أسعار الأسهم، إذ أصبح المستثمرون أكثر حذراً بشأن توقعات تباطؤ النمو في المستقبل والتأثير المحتمل لتقدم الذكاء الاصطناعي على الشركات ضمن محفظة الاستثمارات.

وخاصة في مجال الائتمان الخاص، حيث تزداد مشاعر التوتر لدى المستثمرين، وقد أبلغت المؤسسات الإدارية الكبرى عن ارتفاع طلبات الاسترداد مقارنة بالفترات السابقة.

وأشارت Blackstone Group الشهر الماضي إلى أن صندوق BCRED الخاص بها شهد في الربع الثالث مستوى عالياً من طلبات الاسترداد، لكنها أكدت أن الأساسيات الخاصة بمحفظة الاستثمار لا تزال قوية.

تراجعت أسهم Blackstone Group هذا العام بنحو 30%، وهو أمر يتوافق مع أداء شركات إدارة الأصول الأخرى؛ بينما ارتفع السوق بشكل عام بنسبة 13%، وارتفع مؤشر S&P 500 المالي بحوالي 2%.

https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261021/ALT-ASSET-MGRS-INDEX-COMPARISON-YTD/myvmryalopr/chart.png

(لتسهيل القراءة لغير المتحدثين باللغة الإنجليزية، قامت رويترز بترجمة تقاريرها تلقائياً إلى عدة لغات أخرى. نظراً لإمكانية وجود أخطاء في الترجمة التلقائية أو عدم توفر السياق المطلوب، لا تضمن رويترز دقة نص الترجمة التلقائية، وهي تقدمها فقط لتسهيل القراءة. ولن تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أي ضرر أو خسارة ناجمة عن استخدام خاصية الترجمة التلقائية.)