موجة الذكاء الاصطناعي تسببت في "ندرة الألياف الضوئية"! قد تستمر أزمة الإمدادات حتى عام 2028، وخلال هذه الفترة تتركز أنظار السوق على Corning، Verizon، وCoherent.

أفادت منصة Zhihui Finance APP أن أسهم Corning (GLW.US) وVerizon Communications Inc. (VZ.US) حظيت باهتمام السوق يوم الاثنين. جاء ذلك بعد أن توقعت مؤسسة الأبحاث TrendForce أن ارتفاع الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى حدوث عجز في إمدادات الألياف الضوئية العالمية بنحو 180 مليون كيلومتر من الألياف بحلول عام 2026.

تتوقع المؤسسة أن يستمر النقص في الإمدادات على الأقل حتى عام 2028. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع TrendForce أن يصل السعر الفوري لمنتجات الألياف الضوئية النهائية في عام 2026 إلى ما بين 2.8 و5 أضعاف مستويات عام 2025، وذلك حسب نوع الألياف.

كما جذبت أسهم أخرى ذات صلة بالألياف الضوئية اهتمام السوق، بما في ذلك Coherent (COHR.US) وCiena (CIEN.US) وAmphenol (APH.US)، والتي تنشط جميعها في مجالات التوصيل بالألياف الضوئية والمكونات البصرية والبنية التحتية للشبكات عالية السعة.

الطلب على ألياف الذكاء الاصطناعي سيتجاوز الإمدادات

أشارت TrendForce إلى أن الطلب العالمي على الألياف الضوئية هذا العام من المتوقع أن يبلغ 577 مليون كيلومتر من الألياف، مع استحواذ مراكز البيانات على نحو 18% إلى 20% من الاستهلاك. ومن المتوقع أن ترتفع هذه النسبة إلى 30% إلى 35% بحلول عام 2027.

وأوضحت TrendForce أنه منذ نهاية عام 2025، زاد الطلب من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من شح الإمدادات العالمية، حيث انضمت شركات تصنيع الرقائق ومشغلو الاتصالات إلى مزودي خدمات السحابة الفائقين في الاستثمار في البنية التحتية ذات الصلة.

وأضافت المؤسسة أن هذا النقص الحالي يختلف عن الدورات السابقة للبنية التحتية للاتصالات، حيث يعكس الطلب المتزايد المستمر الناتج عن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما يدعم الحاجة إلى شبكات التوصيل البيني والشبكات العمود الفقري عالية السعة.

بلغ معدل الاستفادة من الطاقة الإنتاجية العالمية للألياف الضوئية 92%، بينما انخفض المخزون من أربعة أشهر في عام 2024 إلى شهر واحد فقط. كما تم الحجز على طلبيات بعض الموردين الرئيسيين حتى الربع الأول من عام 2027، ويستغرق توسيع طاقة إنتاج القضبان الأولية عادة من 18 إلى 24 شهرًا.

وتتفاوت تأثيرات الأسعار حسب مجال التطبيق. فمن المتوقع أن يصل متوسط سعر الألياف المقاومة للانحناء المستخدمة داخل مراكز البيانات إلى أكثر من خمسة أضعاف أسعار عام 2025، في حين أن أسعار ألياف العمود الفقري للذكاء الاصطناعي مرجحة لأن تبلغ نحو 2.8 ضعف مستويات عام 2025. قد ترتفع أسعار الألياف الضوئية للاتصالات السائدة إلى نحو 3.7 أضعاف المستويات السابقة.

Corning وVerizon يؤمنان إمدادات الألياف على المدى الطويل

ذكرت TrendForce أن مشغلي الاتصالات تحولوا من الشراء قصير الأمد إلى اتفاقيات إمداد طويلة الأجل، وذلك لتأمين احتياجهم المستقبلي من الألياف.

وأشارت المؤسسة بشكل خاص إلى الاتفاق الذي جرى بين Corning وVerizon في سبتمبر، والذي يشمل نحو 129 مليون كيلومتر من الألياف الضوئية عالية الكثافة وحلول الربط (أي ما يعادل 80 مليون ميل من الألياف).

كما وقعت Corning في سبتمبر اتفاقية أخرى بقيمة تزيد عن 3 مليارات دولار مع AT&T (T.US) لتزويد شبكتها الأمريكية بالألياف الضوئية والكابلات في توسعتها.

وتتوقع TrendForce أنه مع استمرار نمو الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي، ومواجهة المصنعين لدورات توسيع طاقة إنتاجية طويلة، ستصبح مثل هذه الاتفاقات أكثر انتشارًا.