تغيرات في الأسهم الأمريكية | أسهم الذهب والفضة والمعادن الملونة تشهد انخفاضًا عامًا، سهم Harmony Gold (HMY.US) يتراجع بنحو 7%

ارتفعت أسهم مشغل بورصة الأوراق المالية الأسترالية ASX Ltd (ASX.AX) يوم الخميس إلى أعلى مستوى لها منذ قرابة شهرين، بعد أن قامت Citigroup برفع توقعاتها لأرباح الشركة السنوية، مشيرة إلى أنه بناءً على الأداء القوي في الربع الأول، من المتوقع أن يستمر نشاط السوق القوي في النصف الأول من هذا العام. التفاصيل كالتالي: شهد متوسط ​​حجم التداول اليومي في السوق الفورية للمشغل نمواً بنسبة 16% على أساس سنوي في سبتمبر. وأشار محللو Citigroup إلى أن حجم التداول اليومي للعقود الآجلة خلال الشهر ارتفع بنسبة 44% ليقترب من مستوياته التاريخية، وهو ما قد يعكس عوامل هيكلية ودورية من بينها توقعات أسعار الفائدة والتغيرات في سوق السندات. وأضاف Citigroup أن نشاط السوق القوي سيستمر على الأقل حتى النصف الأول من العام، ونتيجة لذلك رفعوا توقعاتهم لعائد السهم السنوي لشركة ASX بنسبة 2%. على الجانب السلبي، أشار Citigroup إلى أن نشاط السوق للشركات ظل ضعيفاً في سبتمبر، لكن من المتوقع أن يتحسن على المدى القصير مع خطط شركة GLEN.L التابعة لشركة Glencore لإجراء إدراج ثانوي في أكتوبر، وتخطيط شركة Firmus لإجراء طرح عام أولي (IPO) في أكتوبر. كل من Citigroup وUBS رفعا السعر المستهدف لـ ASX من 60.10 و64.20 دولار أسترالي إلى 61.00 و65.50 دولار أسترالي على التوالي. في الوقت نفسه، لا تزال Goldman Sachs تتخذ موقفاً حذراً تجاه استراتيجية الرئيس التنفيذي الجديد Anthony Attia والوضع المالي المستقبلي المحتمل للشركة (link). كما لا تزال Goldman Sachs حذرة بشأن مخاطر التنفيذ في خطط استبدال نظام CHESS وتحديث التكنولوجيا لمشغل البورصة هذا، بعد أن قالت البنوك المركزية في سبتمبر إن مرافق المقاصة والتسوية للشركة لم ترقَ لتوقعاتها (link). أغلق سهم ASX مرتفعاً بنسبة 3.8%، مسجلاً أعلى مستوى له في قرابة شهرين، وكان من بين الأفضل أداءً بين مكونات مؤشر S&P/ASX 200.

انخفض سهم Maas Group (MGH.AX)، مزود الخدمات الإنشائية الأسترالي، بنسبة 30% يوم الخميس، مسجلاً أكبر تراجع يومي في تاريخه بعد تقارير أفادت بأن شركة الذكاء الاصطناعي Firmus، المدعومة من Nvidia (NVDA.O)، تدرس تعديل شروط اكتتابها العام الأولي المرتقب بقيمة 5 مليارات دولار. وصل السهم إلى أدنى مستوى له عند 4.47 دولار أسترالي خلال التداولات، وهو الأقل منذ 6 مايو، ليغلق على انخفاض بنسبة 22.4%. وتراجعت القيمة السوقية للشركة بحوالي 517 مليون دولار أسترالي (359.52 مليون دولار أمريكي). وفي التفاصيل: يمتلك Maas حصة 3.2% في شركة تشغل مراكز البيانات هذه، بعدما ضخ 300 مليون دولار أسترالي إضافية في أوائل أغسطس من خلال شراء أسهم عادية وممتازة بسعر 230 دولار أسترالي للسهم. ذكر Maas في إفصاح للبورصة أن التكهنات حول إمكانية تأجيل الطرح العام الأولي تضع ضغوطاً على معنويات السوق، مضيفاً أن الشركة ليست على علم بأي معلومات غير مفصح عنها قد تفسر هذا الوضع. تضع Firmus شركة OpenAI كعميل رئيسي بينما تجهز لثاني أكبر اكتتاب عام أولي في تاريخ أستراليا (link)، وكانت تقارير هذا الأسبوع أشارت إلى إمكانية خفض سعر الإصدار من 11 إلى 9 دولارات أسترالية للسهم. وقال Emanuel Ajay Datt، المدير العام لمجموعة Datt: "هذا البيع يعكس بشكل معقول انخفاض القيمة الجوهرية لحصة Maas في Firmus، لكن حجم التراجع كان مبالغاً فيه". وأضاف أنه إذا خفضت Firmus سعر الطرح من 11 إلى 9 دولارات أسترالية للسهم، فإن قيمة حصة Maas ستنخفض بنحو 75 مليون دولار أسترالي، إلا أن ذلك يظل محدوداً مقارنة بالخسارة السوقية للشركة في ذلك اليوم. إذا نجح الطرح، سيكون الأكبر في أستراليا منذ ما يقرب من 30 عاماً، ويأتي بعد اكتتاب شركة الاتصالات الكبرى Telstra (TLS.AX) بقيمة تقارب 10 مليار دولار أمريكي عام 1997. وقبل هذا الهبوط الحاد، كان سهم Maas Group قد ارتفع بنحو 44% خلال الاثني عشر شهراً الماضية في ظل تفاؤل المستثمرين بارتباط الشركة بمشاريع إنشاء مراكز البيانات المُعتمدة على الذكاء الاصطناعي. ولم ترد Firmus بعد على طلب التعليق من رويترز. (1 دولار أمريكي = 1.4380 دولار أسترالي) من أجل تسهيل اطلاع غير الناطقين بالإنجليزية، توفر رويترز ترجمة آلية لتقاريرها بعدة لغات. ونظراً لأن الترجمة الآلية قد تحتوي على أخطاء أو لا تشمل السياق الكافي، فإن رويترز لا تضمن دقة النصوص المترجمة تلقائياً وتوفرها فقط لراحة القارئ. ولا تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أي ضرر أو خسارة ناجمة عن استخدام الترجمة الآلية.

بالمقارنة مع أغسطس 2026، شهدت الإيرادات تراجعًا طفيفًا بنسبة 0.6%. وعلى مدى فترة زمنية أطول، كان أداء الإيرادات الإجمالية لشركة TSMC في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2026 لافتًا للأنظار. ففي الفترة من يناير إلى سبتمبر 2026، بلغت الإيرادات التراكمية للشركة 38987.27 100 millions دولار تايواني جديد، محققة زيادة كبيرة بأكثر من 40% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

في سبتمبر، أصبح المستثمرون اليابانيون للمرة الثانية على التوالي صافي بائعين للسندات الأجنبية، نتيجة ارتفاع تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة وأوروبا وزيادة جاذبية عوائد السندات المحلية اليابانية، مما دفعهم للخروج من سوق السندات الخارجية. ووفقًا لوزارة المالية اليابانية يوم الثلاثاء، بلغ صافي مبيعات السندات الأجنبية من قبل المستثمرين اليابانيين الشهر الماضي 969 مليار ين (6.13billion دولار)، وهو أقل من صافي المبيعات المسجل في الشهر السابق والبالغ 1.16trillion ين. باعوا أيضًا صافي 1.43trillion ين من السندات الأجنبية طويلة الأجل—وهو أعلى مستوى منذ ستة أشهر—مع شراء ما يقارب 457billion ين من الأوراق التجارية قصيرة الأجل. ارتفاع أسعار الفائدة في اليابان بدأ يجذب جزءًا من الاستثمارات اليابانية الضخمة في الخارج للعودة إلى البلاد، ما يشير إلى تحول كبير في تدفقات رأس المال العالمية. حتى الآن هذا العام، باع المستثمرون اليابانيون صافي حوالي 5.08trillion ين من السندات الأجنبية، وهو أعلى مستوى منذ 2022. قد تدعم هذه التدفقات سعر صرف الين وتزيد الضغوط على أسواق السندات التي كان فيها المستثمرون اليابانيون مشترين رئيسيين لعدة عقود. وقد أدت ارتفاع تكاليف الطاقة إلى زيادة المخاوف من التضخم، مما دفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) والبنك المركزي الأوروبي لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر، ما زاد من الضغوط على أسواق السندات العالمية. في وقت سابق من هذا الأسبوع، ارتفع العائد القياسي للسندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 3.122%، وهو أعلى مستوى منذ 30 عامًا، مما عزز جاذبية السندات المحلية. في سبتمبر، تصدر بنك اليابان المركزي موجة البيع الكبيرة للسندات الأجنبية طويلة الأجل، حيث بلغت قيمة الصافي المباع 2.49trillion ين، وهو أعلى مستوى منذ سبعة أشهر. كما سجلت شركات التأمين على الحياة وشركات إدارة الصناديق الاستثمارية صافي مبيعات بلغ 288.6billion ين و200.1billion ين على التوالي. ومع ذلك، اشترت الحسابات الائتمانية صافي 1.2trillion ين من السندات الأجنبية طويلة الأجل، مما يبرز تباين استراتيجيات الاستثمار بين المؤسسات اليابانية. وكشف تقرير آخر من بنك اليابان أن المستثمرين اليابانيين باعوا صافي 4.74trillion ين من السندات الأمريكية خلال الأشهر الثمانية الأولى من هذا العام، بينما اشتروا صافي 355.85billion ين من السندات الأوروبية. وفي أوروبا، اشترى المستثمرون اليابانيون صافي 329.82billion ين من السندات الإيطالية، وباعوا صافي 208.59billion ين من السندات الفرنسية و94.25billion ين من السندات الألمانية. (1 دولار = 158.1400 ين)