الطفرة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تدفع موجة "الخروج الكبير": tsmc تراهن بـ 2650 ملايين دولار أمريكي على الولايات المتحدة وتقود الشركات التايوانية في توسيع الإنتاج عبر المحيطات
تعمل شركة TSMC (TSM.US) وعدة شركات تايوانية أخرى على زيادة استثماراتها الخارجية بشكل كبير لتعزيز سلسلة التوريد الخاصة بها واللحاق بزخم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
أفاد تطبيق Jinse Finance أن شركة TSMC (TSM.US) إلى جانب عدة شركات تايوانية أخرى، زادت استثماراتها الخارجية بشكل كبير لتحسين بنية سلسلة التوريد ومواكبة الطفرة الكبيرة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
تتقدم TSMC حالياً بفارق شاسع عن جميع المصنعين التايوانيين. فقد أعلنت الشركة في يوليو عن إضافة استثمار رأسمالي بقيمة 100 مليار دولار، ما رفع إجمالي استثماراتها المخطط لها في الولايات المتحدة إلى 265 مليار دولار، وتنوي بناء أربعة مصانع متقدمة جديدة لأشباه الموصلات. وهذا سيجعل عدد منشآتها في الولايات المتحدة يصل إلى 12 منشأة.
في الوقت نفسه، حصلت Quanta Computer (QUCCF) مؤخراً على موافقة لاستثمار 973 مليون دولار أمريكي في ولاية تينيسي لدعم تجميع الخوادم والمعدات الملحقة. في الشهر الماضي، حصلت Wistron (WICOF) على موافقة لإنشاء شركة تابعة في الولايات المتحدة باستثمار قدره 150 مليون دولار لتجميع لوحات الدوائر. كما تخطط الشركة أيضاً لاستثمار 146 مليون دولار إضافية لتحديث مصنعها في تكساس.
تتوقع أحدث تقارير Market Intelligence & Consulting Institute أن الولايات المتحدة ستمثل 40% من القدرة الإنتاجية لخوادم الذكاء الاصطناعي للشركات التايوانية بحلول عام 2030، مقارنة بنسبة متوقعة تبلغ 23% هذا العام. وفي الوقت نفسه، ستتراجع حصة تايوان من 47% إلى 30%.
بالإضافة إلى ذلك، توسع الشركات التايوانية طاقتها الإنتاجية في جنوب شرق آسيا. من بين هذه الاستثمارات مساهمة Auras Technology بمبلغ 245 مليون دولار أمريكي لبناء مصنع جديد في فيتنام، واستثمار ITEQ بـ 231.8 مليون دولار لتوسعة شركتها التابعة في تايلاند.
هذه الدفعة المالية البالغة 100 مليار دولار هي ثالث توسيع كبير في استثمارات TSMC بالولايات المتحدة. ففي عام 2020، بلغ الاستثمار المعلن لمشروع أريزونا الأولي 12 مليار دولار فقط. وبسبب الطفرة في الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي تم إضافة 100 مليار دولار أخرى في مارس 2025 ليصل الإجمالي إلى 165 مليار دولار، والآن تمت إضافة 100 مليار دولار إضافية. خلال خمس سنوات، توسع حجم الاستثمارات بأكثر من عشرين ضعفاً.
يعتبر الطلب على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي الدافع الأساسي وراء موجة التوسع هذه. وأكد رئيس مجلس إدارة TSMC، مارك ليو، بوضوح في مؤتمر للمستثمرين أن الهدف من زيادة الاستثمارات هو تلبية "الطلب القوي من العملاء الأمريكيين الرئيسيين على مدار السنوات القادمة". وأثبت تقرير أرباح الربع الثاني للشركة هذه الرؤية، حيث قفز صافي الأرباح بنسبة 77.4% على أساس سنوي ليصل إلى نحو 21.9 مليار دولار، فيما وصلت الإيرادات إلى مستوى قياسي بلغ 40.2 مليار دولار.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
خفضت Jefferies السعر المستهدف لAmerican Express من 350 دولارًا إلى 330 دولارًا
خفضت Jefferies السعر المستهدف لشركة American Express (AXP.US) من 350 دولاراً إلى 330 دولاراً.
حذرت المديرة التنفيذية للاستثمار في Temasek من وجود خطرين في عام 2027: انعكاس موجة الذكاء الاصطناعي والتضخم.
أشار روهيت سيباهيمالاني، كبير مسؤولي الاستثمار في Temasek International، إلى أنه مع اقتراب الأسواق العالمية من العام القادم، هناك مخاطر رئيسية تتمثل في احتمال انقلاب موجة الاستثمار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى ارتفاع التضخم الذي يمكن أن يزيد من عوائد السندات وينهي اتجاه صعود سوق الأسهم. وصرح قائلاً: "انتهاء موجة الاستثمار في AI هو أكبر خطر، ونرى أنه لن يحدث على الفور، ولكن قد تظهر بعض العقبات بحلول عام 2027". أما القضية الرئيسية الأخرى فهي "القلق بشأن التضخم". وقال: "التضخم يمثل خطراً، إلى جانب التغييرات في بيئة أسعار الفائدة، مما يعني أن سوق الأسهم قد يواجه في وقت ما خطراً عند الوصول إلى نقطة حرجة". ويرى أن هذين الأمرين معاً يشكلان ما يتوقعه من "خطرين رئيسيين في عام 2027".
تتوقع Goldman Sachs أن تحقق أرباح مكونات مؤشر S&P 500 في الربع السنوي لشهر سبتمبر نمواً بنسبة 27% على أساس سنوي.
مع تكثيف الشركات لاستثماراتها في بناء بنية تحتية متعلقة بالذكاء الاصطناعي، تستعد الشركات الأمريكية لموسم أرباح ربعي قوي آخر. تتوقع Goldman Sachs أن أرباح الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 ستنمو بنسبة 27% على أساس سنوي في الربع المنتهي في سبتمبر، مدفوعة بالشركات التي تحتل مركز الصدارة في موجة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. صرح كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في Goldman Sachs، Ben Snider: "البيانات الاقتصادية الكلية الأخيرة والإشارات المرتبطة بحمى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تظهر تباطؤًا في الاستثمارات." وأوضح كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في Société Générale، Manish Kabra، أن هذا سيكون الربع الثالث على التوالي الذي يتجاوز فيه نمو الأرباح نسبة 25%، وهو أداء متواصل غير مسبوق باستثناء فترة الانتعاش بعد الأزمة المالية. ومن المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 12%. قال Steve Chiavarone، كبير مسؤولي الاستثمار في الأسهم لدى Federated Hermes، إن المساهمات الرأسمالية المتعلقة ببناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تعني أن المستثمرين يشهدون "أفضل نمو في الأرباح وهوامش الربح خلال حياتنا." وأضاف: "كل المخاوف التي تم بناؤها... ستتبدد في النهاية أمام الأداء القوي للأرباح."
تتوقع Goldman Sachs أن يؤدي اندفاع الذكاء الاصطناعي إلى زيادة أرباح مكونات مؤشر S&P 500 في سبتمبر بنسبة 27%.
وفقًا لصحيفة Financial Times البريطانية: يُشير الإنفاق القوي على الذكاء الاصطناعي (AI) إلى أن الولايات المتحدة ستشهد موسم تقارير مالية قوي آخر، حيث من المتوقع أن يستفيد المستثمرون من ذلك. وتتوقع Goldman Sachs أن أرباح شركات مؤشر S&P 500 خلال الربع المنتهي في سبتمبر ستنمو بنسبة 27% على أساس سنوي، مدفوعة بالشركات التي تحتل مركز الصدارة في طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
