تظل العقود الآجلة لمؤشر Dow مستقرة مع ارتفاع أسعار النفط وتقلص فرص خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

عقود Dow Jones الآجلة مستقرة بالقرب من 54,150 خلال الساعات الأوروبية من يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، ترتفع عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.16% لتتداول قرب 7,790 وترتفع عقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.39% لتتداول بالقرب من 29,950.

عقود الأسهم الأمريكية الآجلة تشهد تبايناً مع توخي المتداولين الحذر وسط ارتفاع أسعار النفط الخام، مدفوعة بتلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز. وما زالت حالة عدم اليقين الجيوسياسية المستمرة تُبقي مخاطر التضخم وتوقعات أسعار الفائدة محور تركيز الأسواق.

تظل التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة بينما يدخل الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران مرحلة دبلوماسية حاسمة، تتسم بانخراطات عسكرية مكثفة وضغوط استراتيجية حول مضيق هرمز. وأشارت طهران إلى أن المفاوضات مع عمان لإنشاء ممر ملاحي آمن عبر هذا الممر البحري الاستراتيجي تقترب من اتفاق، لكنها حذرت من أن أي اتفاق لن يؤدي إلى إعادة الافتتاح الفوري.

سجلت الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) تراجعاً غير متوقع بمقدار 23,000 في يوليو، بينما أظهرت المراجعات الحادة لهبوط أرقام يونيو إلى 20,000 من 57,000 المُعلنة سابقاً، ضعف أوضاع سوق العمل. ونتيجة لذلك، يشير أداة CME FedWatch الآن إلى أن الأسواق ترى احتمالية بنسبة تقارب 44% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، بانخفاض من 67% قبل أسبوع.

يرى Kenneth Broux من Societe Generale أن البيانات الأمريكية الأخيرة قد غيرت بشكل كبير نقاش السياسات، مشيراً إلى أن "رفعاً واحداً ما يزال مطروحاً على الطاولة لشهر ديسمبر" حتى مع "الضعف المفاجئ في سوق العمل الذي يدعو إلى إعادة تقييم النظرة التكتيكية ويفتح مجالاً أوسع للنقاش بشأن تفويض الاحتياطي الفيدرالي المزدوج." وقد اعتبر أن ضعف سوق العمل الأمريكي وإعادة تسعير الأسواق يمثّلان محفزاً للمستثمرين لإعادة النظر في توقيت أي تشديد إضافي من الاحتياطي الفيدرالي والتوازن الذي يجب أن يحققه البنك المركزي بين أهداف التضخم والتوظيف.

تركز أنظار المتداولين أيضاً على بيانات التضخم الأمريكية الهامة المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وفي الوقت ذاته، وعلى صعيد الشركات، من المرتقب صدور تقارير الأرباح من شركات كبرى في قطاع الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Applied Materials وCisco وCoreWeave.