21Shares: يتوقع أن تكون منتجات التداول الفوري المدارة بشكل نشط (ETP) هي المرحلة المقبلة في الاستثمارات بالعملات الرقمية، حيث يبلغ حجم صناديق ETF المدارة بشكل نشط عالمياً حوالي 1.8 تريليون دولار أمريكي.

أفادت ChainCatcher أن رئيس 21Shares، Duncan Moir، صرح بأنه مع نضوج سوق العملات المشفرة من صناديق تتبع الأسعار البسيطة، ستصبح المنتجات المتداولة في البورصة المدارة بنشاط هي المرحلة التالية للاستثمار في العملات المشفرة. ووفقًا لبيانات جمعتها Morningstar وGoldman Sachs Asset Management، من المتوقع أن يقترب إجمالي أصول ETF المدارة بنشاط عالميًا من 1.8 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2025.

وأشار Duncan Moir إلى أن العملات المشفرة، باعتبارها فئة أصول ناشئة وسريعة النمو، ملائمة بشكل خاص للإدارة النشطة؛ إذ تجمع 21Shares بين أبحاث من الأسفل إلى الأعلى لعملات منفردة واستراتيجيات كمية واستراتيجيات ذاتية من الأعلى إلى الأسفل لإدارة المخاطر وتخصيص الأصول، وقد عززت بالفعل فريق إدارة المحافظ والتداول.

وأضاف Duncan Moir أنه بعد استحواذ FalconX على 21Shares في أكتوبر، من المتوقع أن تسرع عملية الدمج بين الطرفين من تطوير المنتجات، خاصة في الاتجاه نحو منتجات أكثر تعقيدًا. وصرح بأن الطلب على منتجات التداول المشفرة وصناديق ETF يختلف بين المناطق؛ إذ إن أوروبا، حيث قاعدة المستثمرين أكثر نضجًا، فإن المؤسسات التي تمتلك بالفعل بيتكوين وإيثريوم تسعى لمزيد من تعزيز تخصيصها للعملات المشفرة.

في هذا السياق، أطلقت 21Shares مؤخرًا في أوروبا منتجًا متداولًا في البورصة مرتبطًا بأسهم Strategy الممتازة (STRC)، والذي يوفر تعرضًا لأدوات ذات عوائد مرتفعة مرتبطة باستراتيجية رأس المال في بيتكوين الخاصة بالشركة، وأشارت إلى أن الطلب المبكر على هذا المنتج كان قويًا في عدة مناطق.

وأشار التقرير إلى أنه مع تطور سوق منتجات التداول المشفرة وصناديق ETF، بدأ المُصدرون في تقديم هياكل أكثر تعقيدًا، حيث أصبحت خدمات الستيكينغ أحد الاتجاهات الرئيسية للنمو؛ إذ أدخلت Grayscale خدمات الستيكينغ في منتجاتها في أكتوبر، بينما أطلقت BlackRock في مارس منتج إيثريوم متداول في بورصة ناسداك بآلية الستيكينغ، محققًا حجم تداول بلغ 15.5 مليون دولار في اليوم الأول.

وقال Duncan Moir إن 21Shares ستقيّم المنتجات الجديدة بناءً على أبحاثها الداخلية واحتياجات العملاء واتجاهات السوق، وضرب مثالًا بمنتجها المتداول في البورصة لبيتكوين والذهب، مشيرًا إلى أنه يعمل منذ أربع سنوات وتم إدراجه مؤخرًا تقاطعياً في لندن.