يبدأ زوج AUD/USD في استهداف ذروة هذا العام مع تحسن معنويات السوق
ضعف الدولار مع انخفاض أسعار النفط
يخسر الدولار الأمريكي مكانته في الأسواق العالمية اليوم، حيث ترتبط تحركاته بشكل وثيق بتقلبات أسعار النفط. بعد ارتفاع قوي ليصل إلى 119.50 دولار يوم أمس، تراجع خام غرب تكساس الوسيط بشكل حاد إلى 87.10 دولار، ما يعكس استمرار حالة التقلب. يأتي هذا التغيير في ظل تزايد آمال المتداولين حول تهدئة التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
ومع ذلك، لا يزال من غير المؤكد إلى متى سيستمر هذا التفاؤل المتجدد بدون إحراز تقدم ملموس في حل اضطرابات إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط. في الوقت الحالي، يتبنى المستثمرون نهج الانتظار والترقب، على أمل التوصل إلى حل سريع. وإذا لم يتحقق ذلك، فقد تضطر الأسواق مرة أخرى إلى إعادة تقييم قيم الأصول.
تحسن معنويات السوق
على الرغم من حالة عدم اليقين، يتبنى المتداولون اليوم نظرة أكثر إيجابية. أسعار النفط لا تزال أقل من 90 دولار، بينما تواصل الأسهم تعافيها من التراجعات الأخيرة. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% بعد بداية باهتة. وفي الوقت ذاته، يظل الدولار الأمريكي ضعيفًا بشكل عام، بينما يقود الدولار الأسترالي المكاسب بين العملات الرئيسية.
ارتفاع AUD/USD مع تغير المعنويات
ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.4% ليصل إلى 0.7103، حيث دافع المشترون باستمرار عن مستوى 0.7000 خلال الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من حدوث تراجع بسيط يوم أمس هدد بكسر هذا الدعم، فقد ساعد تغير المعنويات في السوق هذا الزوج من العملات على الارتداد.
يتجه الانتباه الآن نحو اختبار محتمل للقمم المسجلة في أغسطس 2022 ويناير 2023، حول النطاق 0.7135–0.7150. تمثل هذه المنطقة مستوى مقاومة مهم قبل حدوث أي حركة صعودية أخرى.
سياسة البنوك المركزية تحت المجهر
بينما تظل الأسواق العالمية متابعة للتطورات في الوضع بين الولايات المتحدة وإيران، من المهم تذكّر أن قرارات البنوك المركزية ستعود قريبًا لتتصدر المشهد من جديد.
كان بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أول بنك مركزي كبير يستأنف رفع أسعار الفائدة استجابة لمخاوف التضخم المستمرة. ومع تهديد ارتفاع أسعار النفط بدفع التضخم إلى مستويات أعلى عالميًا، قد يتعرض بنك الاحتياطي الأسترالي لضغوط لتسريع دورة التشديد النقدي.
في فبراير، أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى تبني موقف أكثر تشددًا، إلا أن احتمالية حدوث زيادات متتالية في أسعار الفائدة تثير تساؤلات حول التأثير المحتمل على الاقتصاد الأسترالي. حاليًا، يمنح المتداولون احتمالًا يقارب 35% لرفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل، مع توقع زيادات بنحو 61 نقطة أساس لبقية العام.
الدولار الأسترالي على أعتاب تحقيق مكاسب
مع عودة شهية المخاطرة وتحول تركيز السوق تدريجيًا بعيدًا عن توترات الشرق الأوسط، يبدو الدولار الأسترالي في وضع جيد للاستفادة، خاصة إذا واصل بنك الاحتياطي الأسترالي تمييز نفسه عن البنوك المركزية الأخرى بنهج أكثر تشددًا في السياسة النقدية.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
منحنى عائد السندات الأمريكية يقترب من الانقلاب! سوق السندات يشكك في آفاق الاقتصاد الأمريكي؟
منحنى عائد السندات الأمريكية يقترب بسرعة من نقطة الانعكاس الحرجة—حيث تقلص الفارق بين عائد السندات لأجل 10 سنوات و2 سنوات إلى أدنى مستوياته التاريخية، مما دفع أسهم البنوك إلى الدخول في تصحيح تقني. يُعتبر هذا المؤشر "قانونًا صارمًا" للتحذير من الركود، وهو يمزق الإجماع في السوق: فبينما يراهن البعض على انعكاس منحنى العائد قريبًا، يعتقد آخرون أن مرونة الاقتصاد ستخفف من المخاطر. في ظل استمرار رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، قد تعيد نتيجة هذه المواجهة في سوق السندات تشكيل المنطق السردي لسوق الأصول بأكمله.
من وحدة العناية المركزة إلى قاعة الكاريوكي! السرد المتقلب للذكاء الاصطناعي يرهق المستثمرين
في غضون أسبوعين فقط، شهد مؤشر ناسداك 100 تقلبات حادة: حيث تبخرت قيمة سوقية قدرها 600 مليار دولار بسبب "نظ رية تهديد الذكاء الاصطناعي"، ثم استعاد 3 تريليونات دولار بفضل الشعبية الكبيرة لمساعد Meta. ويعتقد المحللون أن معنويات السوق تتأرجح بشكل كبير بين الذعر والجشع، مما ينفصل عن الأساسيات. أدى هذا التقلب الحاد إلى انخفاض تقييم Nvidia إلى أدنى مستوى له منذ عشر سنوات، بينما ازدادت الخلافات بين المضاربين على الارتفاع والانخفاض، وأصبحت التقلبات العالية المدفوعة بالسرد حالة طبيعية دائمة للمستثمرين. من المقرر أن تعلن Micron عن نتائج أرباحها هذا الأسبوع، وبغض النظر عن النتائج، من المتوقع أن تظل تقلبات معنويات السوق حادة وصعبة التهدئة.
توقعات الأسبوع: تقرير أرباح Micron (MU.US) يختبر قوة بنية الذكاء الاصطناعي، لقاء OpenAI مع البيت الأبيض حول الذكاء الاصطناعي، بيانات PCE والوظائف تحدد معدل الفائدة في أكتوبر
في هذا الأسبوع، ستتحول الأنظار في السوق من السياسة و إطلاق المنتجات إلى التقارير المالية والبيانات الاقتصادية الكلية.
عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5% لم تتمكن من كبح موجة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، فهل يكون الانعكاس في منحنى العائد هو "خط القتل" الحقيقي للذكاء الاصطناعي؟
سوق السندات بدأ يرسل إشارات تحذيرية للاقتصاد، مما يدل على أن سلسلة رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي ستبدأ بتغيير آراء السوق، وتجعل الناس أكثر قلقاً بشأن احتمال دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
