أرصدة Bitcoin على "شفرة السكين" بينما يستعد المستثمرون على المدى القصير للأحداث الاقتصادية الكبرى: محلل

يبتعد Bitcoin بنسبة 9% فقط عن أعلى مستوى له على الإطلاق عند 124,128 دولار يوم الخميس، حيث يواجه حاملو المدى القصير ضغوطًا وتدخل مستويات دعم رئيسية حيز التنفيذ قبيل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية المرتقبة.

وفقًا لصفحة الأسعار في The Block، انخفض سعر bitcoin بأكثر من 4.5% خلال الشهر الماضي وسط تقلبات متزايدة وحالة من عدم اليقين بشأن السياسة النقدية في الولايات المتحدة.

بعد الانخفاض الأخير في السعر، وصلت نسبة المعروض من BTC في حالة ربح إلى عتبة تاريخية تبلغ حوالي 90%، بحسب لوحة بيانات The Block. الحفاظ على هذا المستوى أو الانخفاض دونه قد يحدد ما إذا كان Bitcoin سيعود قريبًا إلى ذروته أو سيتراجع، وفقًا لمحلل في CryptoQuant. وقال المحلل: "الانخفاض مجددًا دون عتبة 90% غالبًا ما كان يشير إلى بداية مرحلة تصحيحية، سواء على المدى القصير أو الطويل".

يرسم أحدث تقرير من Glassnode نطاق تداول لمدة ستة أشهر مع دعم متجمع حول 107,000–108,900 دولار ومقاومة بالقرب من متوسط تكلفة الحيازة لحاملي الثلاثة أشهر عند 113,600 دولار. كما يتم تداول BTC دون متوسط سعر الشراء لشهر واحد عند 115,600 دولار، مما يضيف مزيدًا من الضغط على المشترين الجدد.

قد يواجه الارتداد نحو تلك المقاومة عرضًا من المشترين الذين أصبحوا تحت الماء، بينما يكمن خطر الانخفاض في التحرك نحو 93,000–95,000 دولار. حتى الآن، وصفت Glassnode الخسائر المحققة الأخيرة بأنها "سطحية"، في حين أن الطلب الفوري محايد، ومراكز العقود الدائمة هشة ولكنها تميل للهبوط.

يشكل متوسط تكلفة الستة أشهر خط الدفاع الأول، بينما قد يشجع ارتفاع السعر الحامِلين المتوترين على البيع عند القوة.

كتبت Glassnode: "حاليًا، يتم تداول Bitcoin دون متوسط تكلفة كل من مجموعتي الشهر الواحد والثلاثة أشهر، مما يترك هؤلاء المستثمرين تحت الضغط". "لذلك، من المرجح أن يواجه أي ارتداد مقاومة، حيث يسعى حاملو المدى القصير للخروج عند نقطة التعادل".

يأتي هذا السيناريو بعد تحول حذر في الأصول ذات المخاطر عقب تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي Jerome Powell الأسبوع الماضي. ويتزامن ذلك أيضًا مع التقدير الثاني اليوم للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني وأحداث أخرى محتملة عالية التأثير في الأسابيع المقبلة.

في الأسبوع المقبل، سيصدر المسؤولون بيانات الوظائف، تليها بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في 11 سبتمبر وجلسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 17 سبتمبر.

تستمر صناديق ETF في امتصاص المعروض وسط أساسيات قوية

يشارك Timothy Misir، رئيس الأبحاث في BRN، وجهة نظر مماثلة. ويشير إلى أن تداول bitcoin يتم دون متوسط تكلفة الحيازة لمجموعتي الشهر الواحد والثلاثة أشهر، مع اعتبار مستوى الستة أشهر دعمًا حاسمًا.

يحدد Misir المقاومة اليومية عند حوالي 112,000 دولار، ويشير إلى أن التحرك الواضح فوق هذا المستوى مع حجم تداول كافٍ يفتح الطريق نحو 116,000 دولار. في الوقت نفسه، قد تؤدي حركة الأسعار المتذبذبة إلى اختبار جديد لمستوى 108,700 دولار للتجميع.

على الرغم من قناعة السوق الفوري المحايدة وحجم التداول التراكمي السلبي قليلًا في العقود الدائمة، يبرز Misir الطلب الهيكلي القوي من المؤسسات. أضافت تدفقات صناديق ETF الفورية الأمريكية حوالي 81.3 مليون دولار إلى صناديق bitcoin و307 مليون دولار إلى صناديق ether خلال اليوم الماضي.

تستوعب صناديق ETF والشركات والحكومات حوالي 3,600 BTC يوميًا، أي ما يعادل أربعة أضعاف إصدار المعدنين الحالي، بحسب ما شارك Misir مع The Block في مذكرة. كما أوضحت شركة Metaplanet اليابانية خططًا لجمع ما يعادل 881 مليون دولار لشراء حوالي 837 مليون دولار من bitcoin خلال شهري سبتمبر وأكتوبر، مضيفةً عامل طلب جديد للربع الرابع.

علاوة على ذلك، تظل أساسيات الشبكة قوية. يشير Misir إلى معدل الهاش الأعلى على الإطلاق، وهو علامة على ثقة المعدنين، حتى مع شعور المستثمرين قصيري الأجل بالضغط.

في مكان آخر، يواصل ether التجميع حول منطقة 4,500–4,600 دولار مع طلب ثابت على صناديق ETF. كما يحافظ solana على مستوى 200 دولار النفسي، مما يدعم مكانته كقائد سوق عالي بيتا عند عودة شهية المخاطرة، بحسب Misir.

ومع ذلك، نصح محلل BRN بالحذر حيث قد يتأرجح السوق في أي اتجاه. وقال: "تظل أرصدة Bitcoin والعملات المشفرة على حافة السكين". "ستكون الاستراتيجية الحالية هي الحفاظ على نهج مخاطرة محايد إلى حذر أثناء انتظار اختراقات مؤكدة من مستويات الأسعار المحددة، بينما يحافظ ETH على قيادته في الوقت الحالي".